Действие фильма происходит в IX веке в Корее. Независимость королевства Шила под угрозой. Внешний враг терзает границы, а внутри страны смута и мятежи. Королева Шинзо, страстно влюбленная в полководца Бихаранга, не решается отправить его во главе войска, опасаясь за жизнь возлюбленного. Но страну ждет еще одна напасть: люди говорят, что вскоре проснется дух проклятого озера и воды исторгнут околдованный меч зла, покоящийся на дне почти тысячу лет…